從近兩年?yáng)|北地區(qū)北材資源南下情況來(lái)看，華東長(zhǎng)三角、華南珠三角無(wú)疑為冬季“北材南下”資源流入的主要地區(qū)。隨著漫長(zhǎng)冬季的到來(lái)，天津大棚鋼管市場(chǎng)需求冷清，促使多數(shù)鋼廠相繼轉(zhuǎn)戰(zhàn)南方市場(chǎng)。從東北地區(qū)資源在南方的分流情況看，主要流入地為上海、廣州兩地，部分資源分流到深圳、廈門、寧波、泉州。據(jù)介紹，2011年冬季，東北鋼廠南下建筑鋼材資源累計(jì)128萬(wàn)噸，而在2012年冬季，該資源累計(jì)達(dá)187萬(wàn)噸左右，較前一年增46%。他預(yù)計(jì)，2013年?yáng)|北地區(qū)鋼廠南下建筑鋼材計(jì)劃投放量約為271萬(wàn)噸，較去年將有明顯增加。“271萬(wàn)噸，這相當(dāng)于一個(gè)二線城市一年的用鋼量。”他同時(shí)表示，顯然，“北材南下”緩解了北方鋼材市場(chǎng)的供給壓力，但同時(shí)也增加了南方市場(chǎng)的供應(yīng)壓力，直接影響當(dāng)?shù)劁摬膬r(jià)格的反彈行情。還有市場(chǎng)人士通過(guò)分析認(rèn)為，四季度并未出現(xiàn)明顯的鐵礦石過(guò)剩，反而由于冬儲(chǔ)有可能造成供應(yīng)偏緊，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)認(rèn)為的天津大棚鋼管嚴(yán)重過(guò)剩的預(yù)期，或扭轉(zhuǎn)鐵礦石期貨跌跌不休走勢(shì)。 鋼廠為什么要冬儲(chǔ)？五礦期貨研究員孫巧靈解釋說(shuō)，主要原因在于國(guó)產(chǎn)礦因?yàn)樘鞖庖蛩睾图倨谝蛩販p產(chǎn)、國(guó)內(nèi)鐵精粉水分含量較高引發(fā)冰凍以及國(guó)內(nèi)運(yùn)力瓶頸等。但今年四季度天津大棚鋼管廠資金壓力比較明顯，因此冬儲(chǔ)數(shù)量明顯下降。她通過(guò)調(diào)研認(rèn)為，必須冬儲(chǔ)的主要是西南部地區(qū)的小型長(zhǎng)流程鋼廠和靠近鲅魚圈港和大連港(601880,股吧)的鋼廠。根據(jù)中鋼協(xié)的產(chǎn)量估算模型，小型鋼廠月度產(chǎn)量約1000萬(wàn)噸，如果其中一半的鋼廠需要儲(chǔ)備一個(gè)月的鐵礦石產(chǎn)量，那么約500萬(wàn)噸的產(chǎn)量有冬儲(chǔ)需求，考慮到生產(chǎn)和運(yùn)輸時(shí)間，而且冬儲(chǔ)需要備的料大概是1個(gè)月，那么意味著必須冬儲(chǔ)的小鋼廠的鐵礦石量為800萬(wàn)噸。鮑魚圈港口冬季會(huì)遇到冰封，而大連港則是排隊(duì)進(jìn)錨地，費(fèi)用增加，因此靠近這兩個(gè)港口的鋼廠需要冬儲(chǔ)。截止到2013年10月18日，鲅魚圈港口鐵礦石庫(kù)存150萬(wàn)噸，大連港為260萬(wàn)噸。因此，靠近這些港口的鋼廠，至少有250萬(wàn)噸的冬儲(chǔ)需求。另外，國(guó)內(nèi)進(jìn)入到冰凍天氣，由于水分造成難以卸貨，所以北方鋼廠都需要提前備貨。 誠(chéng)然，鋼廠產(chǎn)量和鐵礦石儲(chǔ)備量的主要決定因素是盈利，根據(jù)她一直跟蹤的盈利模型顯示，鋼廠從9月中旬開(kāi)始進(jìn)入鋼鐵生產(chǎn)的虧損階段，但虧損并不嚴(yán)重，而高爐的重啟成本較高，因此，四季度天津大棚鋼管產(chǎn)量將維持相對(duì)穩(wěn)。http://2232.net.cn
